2025年11月17日，距离国务院常务会议部署促消费新政刚满3天，国家统计局此前公布的消费数据仍在引发热议——1-10月社会消费品零售总额达41.2万亿元，同比增长4.3%，服务消费增速持续跑赢商品消费。但亮眼数据背后，"想买的买不到、不想买的堆满架"的供需矛

新政 剑指 错配 供需错配 国常会 2025-11-18 09:07  4

为什么重申“涨价”线？我们在3月24日和8月21日分别发布报告《关注“涨价”方向——主题掘金》和《重视小金属“涨价”投资机会——主题掘金》，并在9月21日《AI行情扩散看什么方向》中重点推荐了具有涨价逻辑的存储板块。眼下市场同时面临地缘扰动升级和三季报考验，拥

策略 东吴 aidc 错配 供需错配 2025-10-12 15:21  4